アラフィフ独身介護士のミノタケ資産運用

身の丈にあった「頑張らない」投資スタイルで金融資産3500万円を目標にするブログ。圧倒的なパフォーマンス!とは無縁な平凡な人が普通にできる資産運用を語っていきたいと思います。

こんにちはアラフィフ独身介護士のミノタケです。今回は個別株、ミノタケの主力銘柄の一つ3678:メディアドゥについて珍しく語ってみたいと思います。けっこう期待している銘柄です(^^)。期待はしてるのですが…?


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2022年5月17日の終値より。ミノタケの日本株PFのメディアドゥは買値から半額以下(というか1/3…)の含み損状態に沈降中…。

メディアドゥは電子出版の卸売り業を主業としています。しかしミノタケの期待値とはうらはらに株価的に右肩下がり…。ここしばらくの下落傾向は電子出版市場が頭打ちと見られていること。小さくないウェイトを持つLINEマンガへの取次事業がLINE自体が自分の子会社で行っていく方針となり売上が落ちると見られていること。

加えてメディアドゥ自体が2023年の決算予想を売上で4.5%減の1000億円、利益は46.1%減の8.5億円と発表したこともあり、目先厳しいと見られ売りを呼んでいる…?という形です。



「全然ダメじゃん」というのがここまでの内容と言えましょう。ボコボコですね(^^)。しかし、長い目で見ると大いに期待できるのではないか?というのがミノタケの見方です。そもそも上がると思わなければ買ってないし(笑)


メディアドゥ 中期経営計画(2023-2027年2月期)
https://ssl4.eir-parts.net/doc/3678/ir_material_for_fiscal_ym3/116254/00.pdf

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今期(2023年2月決算)は投資がかさみ、減益見込みですが5年後の2027年は5割増しの売上1500億円を見込んでいます。純利益は60億円と前期(2022年)の15.7億円とくらべても4倍弱(3.8倍)となります。現在の株式数(15,407,134株)から割り出されるEPS(1株利益)は389円。5/17終値(1,712円)から弾き出されるPERは4.4倍!となります。

対して2023年会社予想の8.5億円だと55倍になってしまいますから、今売られるのも無理からぬ話かな、とも思いますが…。ちなみに2023年の配当金は「0円」!の予定です。

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配当金が0円?投資家に還元する気がないのか!?とは思わないでください、今回の記事の本筋はまさにここにあります。配当がない代わりに自己株式を取得し、約10億円分の株式を償却します。しかも早々に実施し、すでに償却済みです。

自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ
自己株式の消却に関するお知らせ

償却した株数465,317株を償却前の総株数で割るとおよそ3%(2.93%)の株数になります。これは1株あたり3%価値が上昇(EPSの上昇)したことに相当します。毎期の配当利回り(1%いかない!)より圧倒的に高い還元率です。今期に関しては配当金より自己株式を取得したほうが利があるとメディアドゥが考えたと言えます。

メディアドゥが取得した自己株式の単価ですが計算すると(999,846,600円÷462,500株)、約2,162円となります。2027年時における中期経営計画の達成が条件となりますが、この価格以下なら「お得」と考えられる一つの指標となるでしょう。

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さえない株価が続くがメディアドゥ自体は2162円以下は”お得”と考えている…。

ちなみにその中期経営計画では現状、売上のほとんど(92%)を担っているのは電子書籍関係ですが5年後はこれを75%まで落とし、25%をそれ以外の事業としたいとのこと。電子書籍の卸売りの1本足からの脱却が今回の中期経営計画というわけですね。

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同中期経営計画より

もちろん、これは会社の目論見であり現実になるかはわかりません。市場的には「そんな上手くいかないんじゃないかな…」というのが株価に現れているのだと思います。しかし創業社長である藤田恭嗣氏はなかなかの熱血漢で、自ら世界を切り開いていくような信念と情熱を感じさせる人物です。元々は音楽配信の事業でそれなりにうまくいっていたのに、「決してNo.1にはなれないこのマーケットを俺の一生の仕事にしてしまって良いのか…?」と疑問を感じ、今ならNo.1になれると電子書籍の取次業に打って出て実際に国内最大手になってしまいました。新しい収益源として取り組んでいる一つとしてNFTを利用した書籍の付加価値の増大と、そのNFTを通じて消費サイドも価値の増大による利益機会(NFT取引)の提供とまさに新しい市場を作ろうと模索しています。NFTというと子供の落書きがン億円で取引された、とかニュースがひと頃飛び交いましたがメディアドゥはもっと手軽な価格で取引できるようなマーケットを育成していきたいようです。

「デジタルコンテンツの資産化」が藤田社長のキーワードとのこと。

藤田社長は経営者としては割りと早めにブロックチェーンに目をつけたところもセンスを感じます。BTCなど暗号資産に対する批判は多いですが、第3者による保証のいらないブロックチェーンはまさに「発明」でありこれを利用しない手はないのですが、近年になってようやく実用例が出始めましたよね。ちなみにメディアドゥでは採用ブロックチェーンとしてイーサリアム系列のFlowというブロックチェーンを利用しているそうです。


メディアドゥは色々失敗(試行錯誤)を重ねながらも、新しい市場を切り開き拡大していくと期待しています。

企業家倶楽部 2017年 06月号 [雑誌]
企業家ネットワーク
2017-04-27


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こんにちはアラフィフ独身介護士のミノタケです。ミノタケの投資目標は「65歳から30年間を生きるための資金作り」を第一としています。その金額として自分なりに計算してみて3500万円という数字を設定しました。健康であることが前提だし、昨今の円安にともなうインフレ傾向を見ると生活費も値上がってくるわけで、この数字も見直しが必要になるかもしれませんが…。





仮に3500万円を達成したら、その先は65歳からその時の自分の年齢を差し引きその間の生活を賄うための資金を確保することを目指す、ということになるでしょう。すべてを資産でまかなうつもりはなく、仕事量を減らして今より低賃金(今もそう?笑)で働きつつ自由な時間を増やしていく、というのが理想です。引退前なので、配当金+労働で日々の暮らしのお金を賄う、という形なら現在のポジションを取り崩すこともないですから理想的でしょう。

例えば55歳から65歳までの10年間なら、15万円(ひと月分の生活費)x12ヶ月x10年で1800万円。仮に労働で月10万円を確保するとしたら600万円余分に確保すればOK、という考えです。実際は、もう少し余裕額を確保してから行動となるでしょうが。

つまるところミノタケは完全リタイアを目指しておりません。ミノタケは仕事することそのものは嫌いではないし、身体を動かすことで健康の維持にもつながると考えるからです。介護の仕事は体はもちろん、わりかし臨機応変な対応だったり、利用者やスタッフの動きの把握や共有も必要で意外と頭も使います。健康、長生きにつながる仕事だと思います。

70歳くらいまでなら量を減らしつつ、介護の仕事を続けられるんじゃないだろうか?と想像します。ミノタケは山歩きが好きで、そういった環境の維持管理に携わる仕事にも関心があるので介護にこだわるつもりもないです。たぶん、健康維持なども目的に何かしらの仕事はしてるんじゃないかなぁ?そう考えると65歳以降も労働収入を見込んで資産目標を設定してもいいわけです。

こんな風に考えると大金は不要です。1億円持ってたらそりゃ安心ですが、別になくても問題ない。

ものの本によれば、死ぬ前の後悔の一つとして「あんなに一生懸命働く必要なかった」というのがあったと思います。自分が生きていくのに必要な資金を見定めて、必要なだけ働くようにしたいですね。


死ぬ瞬間の5つの後悔
ブロニー ウェア
新潮社
2012-12-18





余談ですがお金持ちの代名詞的な意味で「億り人」という言葉を使いましたが、1億円=お金持ちという時代ではないですよね。家持ちの人や積み立てている個人年金などを合わせると1億円を越えるという家庭はゴロゴロあると思います。2~3億円くらいあってようやくお金持ちかなぁ、という気がします。


koetec

こんにちはアラフィフ独身介護士のミノタケです。今月は1単元(100株)に到達した銘柄がたくさん出ましたよ!コツコツ買いの成果、という感じで達成感がありますね。

(定期買付の部)

つみたてNISA
4月4日 スリム全世界株式 13,000円分
4月4日 楽天VTI(全米株式) 20,000円分

特定口座
4月4日 スリム全世界株式 17,000円分
4月19日 スリム全世界株式 20,000円分
4月19日 楽天VTI(全米株式) 20,000円分

iDeCo
4月15日 スリム全世界株式 11,829円分

ネオモバイル
5日に3678:メディアドゥ 20日に2931:ユーグレナ、7342:ウェルスナビ を買い付けています。

4月5日 3678:メディアドゥ 1株 2,571円 計2,571円
4月20日 2931:ユーグレナ 4株 894円 計3,576円
4月20日 7342:ウェルスナビ 2株 2,104円 計4,208円

今月の定期購入は112,184円(101,829円(投信)+10,355円(ネオモバ))でした。

(スポット購入の部)

投資信託(特定口座)
(売買なし)

米国株(マネックス証券)
(売買なし)

日本株(ネオモバイル)
4月1日 5108:ブリヂストン 1株 4,731円 計4,731円
4月1日 2374:セントケア・ホールディング 2株 810円 計1,620円
4月1日 8098:稲畑産業 1株 2,055円 計2,055円
4月1日 9142:JR九州 1株 2,504円 計2,504円
4月4日 8316:三井住友FG 1株 3,935円 計3,935円 new!!
4月4日 9142:JR九州 1株 2,479円 計2,479円
4月4日 7840:フランスベッド 2株 882円 計1,764円
4月5日 9432:NTT 1株 3,617円 計3,617円
4月5日 8316:三井住友FG 1株 3,887円 計3,887円
4月5日 8098:稲畑産業 1株 2,054円 計2,054円
4月5日 7840:フランスベッド 2株 871円 計1,742円
4月5日 5108:ブリヂストン 1株 4,683円 計4,683円
4月5日 2393:日本ケアサプライ 1株 1,419円 計1,419円
4月6日 2393:日本ケアサプライ 1株 1,409円 計1,409円
4月6日 4452:花王 1株 4,990円 計4,990円
4月6日 5108:ブリヂストン 1株 4,619円 計4,619円
4月6日 7840:フランスベッド 2株 870円 計1,740円
4月6日 8098:稲畑産業 1株 2,036円 計2,036円
4月6日 8316:三井住友FG 1株 3,900円 計3,900円
4月6日 8698:マネックスG 3株 663円 計1,989円
4月6日 9142:JR九州 1株 2,503円 計2,503円
4月7日 2374:セントケア・ホールディング 2株 797円 計1,594円
4月7日 2393:日本ケアサプライ 1株 1,402円 計1,402円
4月7日 4452:花王 1株 4,940円 計4,940円
4月7日 5108:ブリヂストン 1株 4,521円 計4,521円
4月7日 7840:フランスベッド 2株 863円 計1,726円
4月7日 8098:稲畑産業 1株 2,008円 計2,008円
4月7日 8316:三井住友FG 1株 3,830円 計3,830円
4月7日 8698:マネックスG 3株 638円 計1,914円 100株到達!
4月7日 8802:三菱地所 1株 1,804円 計1,804円
4月7日 9142:JR九州 1株 2,472円 計2,472円
4月7日 9432:NTT 1株 3,614円 計3,614円
4月8日 2374:セントケア・ホールディング 2株 795円 計1,590円
4月8日 2393:日本ケアサプライ 1株 1,395円 計1,395円 100株到達!
4月8日 4452:花王 1株 4,916円 計4,916円
4月8日 5108:ブリヂストン 1株 4,479円 計4,479円
4月8日 7840:フランスベッド 2株 865円 計1,730円
4月8日 8316:三井住友FG 1株 3,864円 計3,864円
4月8日 8802:三菱地所 1株 1,803円 計1,803円
4月8日 9142:JR九州 1株 2,464円 計2,464円
4月11日 4441:トビラシステムズ 2株 818円 計1,636円
4月11日 7840:フランスベッド 2株 862円 計1,724円 100株到達!
4月11日 4452:花王 1株 4,899円 計4,899円
4月11日 8098:稲畑産業 1株 2,039円 計2,039円
4月12日 5108:ブリヂストン 1株 4,471円 計4,471円
4月12日 8316:三井住友FG 1株 3,897円 計3,897円
4月12日 2374:セントケア・ホールディング 2株 795円 計1,590円
4月12日 2393:日本ケアサプライ 1株 1,404円 計1,404円
4月12日 7358:ポピンズ 1株 2,064円 計2,064円
4月12日 8098:稲畑産業 1株 2,023円 計2,023円
4月13日 2374:セントケア・ホールディング 2株 794円 計1,588円
4月13日 2393:日本ケアサプライ 1株 1,392円 計1,392円
4月13日 8316:三井住友FG 1株 3,900円 計3,900円
4月14日 7358:ポピンズ 1株 2,032円 計2,032円
4月14日 8316:三井住友FG 1株 3,896円 計3,896円
4月15日 7840:フランスベッド 2株 865円 計1,730円
4月15日 4441:トビラシステムズ 2株 814円 計1,628円
4月15日 2374:セントケア・ホールディング 2株 805円 計1,610円
4月18日 8316:三井住友FG 1株 3,882円 計3,882円
4月18日 7358:ポピンズ 1株 1,939円 計1,939円
4月18日 2374:セントケア・ホールディング 2株 799円 計1,598円
4月19日 5108:ブリヂストン 1株 4,615円 計4,615円
4月19日 3678:メディアドゥ 1株 1,970円 計1,970円
4月20日 7358:ポピンズ 1株 1,963円 計1,963円
4月21日 7094:NexTone 1株 2,947円 計2,947円
4月22日 2374:セントケア・ホールディング 2株 792円 計1,584円
4月22日 7358:ポピンズ 2株 2,022円 計4,044円 ※間違って2株買ってしまったw
4月22日 7840:フランスベッド 2株 871円 計1,742円
4月22日 3635:コーエーテクモHD 2株 3,920円 計7,840円 new!!
4月25日 2374:セントケア・ホールディング 2株 780円 計1,560円
4月25日 7358:ポピンズ 1株 1,935円 計1,935円
4月25日 8316:三井住友FG 1株 3,912円 計3,912円
4月27日 2374:セントケア・ホールディング 2株 797円 計1,594円
4月27日 7358:ポピンズ 1株 2,049円 計2,049円
4月27日 8316:三井住友FG 1株 3,832円 計3,832円
4月27日 8698:マネックスG 3株 578円 計1,734円
4月28日 3635:コーエーテクモHD 1株 3,965円 計3,965円
計209,970円

仮想通貨(暗号資産)
(売買なし)

見ての通り8698:マネックスG、2393:日本ケアサプライ、そして7840:フランスベッドが1単元に到達しました。これでミノタケ介護業界三本の矢がすべて1単元に到達しましね(^^)。

そして8316:三井住友FGと、3635:コーエーテクモHDへの新規投資を開始しました。三井住友は言わずと知れた金融株の大手ですね。ミノタケのPFで金融畑は薄いので高配当狙いもあり買い始めました。8766:東京海上(8株だけ保有)も買い増したいけど、値が上がってしまってなかなか買えないですね…。

3635:コーエーテクモHDはちょっと知らない人もいるかも知れませんが、日本のゲーム株としては老舗の一角です。元々は光栄という会社とテクモという会社が合併したのですけど光栄は「信長の野望」や「三國志」の各シリーズで有名な歴史シミュレーションゲームの国内での草分け的な存在です。ミノタケもかつて幼い頃にFM-7やpc8001という8bitパソコンで友達の家で信長の野望を遊ばせてもらったり、その後自分で買ったMSXでテープ版の信長の野望を遊んだりしました(BASIC言語なんでそのままプログラムが見れたりした。)。

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初代「信長の野望」のゲーム画面。時代を感じさせる画面ですね。Beep音で戦いを表現してました(画像はSteamのストア画面より)。


近年では3DS版の三國志を遊んだりもしましたね(内容的には三國志5相当)。steam版でいくつか旧三國志シリーズを買ってたり、そして最近のセールでSwitch版の信長の野望・大志を購入して恐る恐る遊んでたりします(笑)


↑もうすぐ新作も出るみたいですけどね。

だから買った、というわけではもちろんなくコーエーテクモは元々以前から注目してた会社で、よくよく調べてみると売上比率のすでに50%以上が海外から稼ぎあげており為替の変動にもある程度強そうです。そしてすでにパッケージソフトよりもスマホなどのアプリゲームのほうの売上のほうが大きくなっています。アプリでのゲーム事業展開も上手くいってるようです。懸念は切り盛りする襟川ご夫婦が高齢であることですが動画などで様子をみるとまだまだ元気で10年くらいはイケそうです(バフェットが90歳であることを考えればまだまだ20年はイケる?)。


↑ここでも欲しい銘柄として触れています。

そんなわけで以前から注目してたのですが、自分がウォッチし始めた頃は4600円くらいだったはずなのですが、気がつくと最近は4000円を割っていたんですね。「なんか悪材料があったのかな?」と調べる限りは特に見当たらない。それどころか、社員の給与をアップするなんてニュースが出てるくらいです。良い会社だな~と買付けに踏み切りました。



まだ3株しか持ってないですが、他と同様に少しずつ株数を増やしていきたいですね。1単元に到達するとゲームを割引で買える優待券がもらえるみたいですよ。

今月の投資は定期買いの113,661円にスポット買いが209,970円でしたので、合計で323,631円の新規投資となりました。といっても、ネオモバでの買い付けは先月売却したパーク24などの口座内現金からまかないましたので本当のところは113,661円になるでしょうか。

投資を続けていると配当金の入金があったり、株を売って現金化したものもあったり正直新規投資分の把握が難しいです。几帳面な人はしっかりそういう数字も記録してるのでしょうが、ミノタケはその辺アバウトですね(笑)長く続けられることが大事だと思っています(^^)


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資産額の推移は先月比で-4.58%、年初来も-0.29%とマイナスに戻ってしまいました。円安が進んでこれですから内容はもっと悪いということになります。今年は相場環境が厳しくなりそうで心折れる人も出てくるんじゃないですかね…。

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仮想通貨(暗号資産)のほうも値を下げてウェイトが下がりました。振り返ってみると今月はちょっと買い過ぎましたね。もう少し我慢が出来るといいんだけどなぁ。

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読み切りました。めちゃめちゃ働く総理大臣でしたね。使命感に溢れていて、まだまだ活躍してほしいと思いましたよ。

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